Informe Especial | ¿Por qué las empresas deben elaborar un flujo de caja diario?

Como es sabido, toda empresa suele emitir reportes periódicos que le permiten conocer su salud financiera, identificar dónde se está desempeñando satisfactoriamente, dónde presenta algunos problemas e identificados estos, tratar de resolverlos con la mayor diligencia posible.

Esta tarea la realiza cualquier empresario del mundo, dentro de un contexto cambiante pero normalmente en un escenario con algunas variables razonablemente predecibles. Ahora bien, en el caso del empresario venezolano estas últimas variables desaparecieron, al trabajar en un contexto de hiperinflación, mega devaluación de la moneda local, iliquidez, imposibilidad de acceso al crédito de la banca, escasez de combustible que dificulta el transporte de bienes y personas, compras y ventas al contado producto de la propia hiperinflación y, por si todo esto no fuese suficiente, en medio de un confinamiento por la pandemia causada por el COVID-19.

Es en este contexto donde la información periódica de los estados financieros en moneda local perdió todo significado, excepto para la cancelación de las obligaciones fiscales. De ahí que se requiere de herramientas que ayuden a controlar día a día el desempeño de la empresa, por lo que la elaboración de un flujo de caja diario que se contraste con la actividad real, resulta en un buen elemento para evitar sorpresas indeseadas en el control financiero de la empresa.

El flujo de caja no es más que la representación numérica de los cobros y los pagos de una empresa en un período de tiempo determinado, a fin de calcular si el efectivo que generamos en ese período, junto con el que hayamos acumulado de períodos anteriores, es suficiente para hacerle frente a nuestras obligaciones.

Como comentamos antes, la figura del crédito en Venezuela, tanto comercial como financiero prácticamente ha desaparecido, de tal manera que una empresa con problemas de liquidez puede desaparecer en semanas, si los socios no hacen frente a esa realidad.

Hemos de tener presente que las empresas que cuentan con fondos suficientes para pagar sus compromisos puntualmente adquieren una reputación de firmas solventes. Mientras tanto, una empresa incapaz de cumplir con sus obligaciones a medida que se vencen, por falta de dinero, se denomina insolvente. La solvencia debe ser un objetivo primordial de cualquier empresa, puesto que una firma insolvente puede ser forzada por sus acreedores a cerrar sus puertas.

La relevancia del flujo de caja (en moneda estable, dada la continua pérdida de valor de la moneda local) está en que es el mecanismo más confiable para dar cuenta de la liquidez de la empresa, entendiendo por esta la capacidad de hacer frente a las obligaciones existentes de corto plazo. 

De esta manera, una empresa con buen flujo de caja tendrá más posibilidades de estar cubierta en lo que respecta a sus necesidades cercanas en el tiempo; por el contrario, una empresa con dificultades de liquidez puede llegar a fallar en este sentido.  El estudio del flujo de caja se constituye en una herramienta fundamental para analizar la situación de una organización y a partir de este análisis tomar decisiones, que respondan a dudas como:

•  ¿Cuánta mercancía necesitamos?
•  ¿Podemos comprar al contado o tenemos que aplazar el pago?
•  ¿Debemos cobrar al contado o podemos aplazar los cobros?
•  ¿Podemos pagar las deudas pendientes en la fecha de vencimiento o debemos solicitar una refinanciación?
•  ¿Podemos utilizar el excedente de dinero en nuevas inversiones?

En el Informe Privado de Aristimuño Herrera & Asociados de esta semana el contador público y consultor Igor Williams De Castro explica cómo enfrentar la elaboración de un flujo de caja diario y por qué hay que acortar los plazos de seguimiento de la liquidez en la empresa, en un momento de profunda incertidumbre económica.

Todos los viernes tenga a la mano la más  oportuna, confiable, rigurosa y útil información para tomar las mejores decisiones de negocios en un entorno altamente volátil y complejo. Los invitamos a suscribirse al Informe Privado de Aristimuño Herrera & Asociados para estar al día con la dinámica económica del país y las tendencias que la mueven. 

Si desea ver una muestra de nuestro informe privado semanal y conocer más acerca de este y el resto de nuestros productos y servicios de consultoría, le invitamos a consultar nuestros planes de suscripción para que pueda seleccionar el más adecuado a sus necesidades y así empezar a disfrutar todos los viernes, de esta información de alto impacto para los gerentes.

ATENCIÓN: Ante los hechos económicos de Venezuela y el Covid-19, Aristimuño Herrera & Asociados está ofreciendo un descuento del 20% en los planes de suscripción de su informe privado semanal.