Seis grandes bancos de Estados Unidos ganaron US$600.000 millones en 2025

En 2025 los seis grandes bancos de Estados Unidos añadieron US$600.000 millones en valor de mercado, impulsados por las medidas aplicadas por Donald Trump para desregular el sector bancario, así como también por un renacimiento en la banca de inversión.

Datos aportados S&P Global (SPGI) destacan que la capitalización de mercado colectiva de los seis bancos más grandes de EE. UU. por activos —JPMorgan Chase (JPM), Bank of America(BAC), Citigroup (C), Wells Fargo (WFC), Goldman Sachs (GS) y Morgan Stanley (MS)— aumentó a 2,37 billones de dólares al cierre de las operaciones el martes 23 de diciembre.

Los bancos también anticipan que la implementación final de las llamadas normas de capital global de Basilea III Endgame será mucho menos onerosa que la propuesta inicial bajo la administración Biden en 2023.

Impacto de las normas de capital en los grandes bancos de EE. UU.

El capital está en su lugar para absorber pérdidas potenciales, pero también se puede utilizar para financiar actividades comerciales, así como para pagos a los accionistas, como recompras de acciones y dividendos.

Algunos opositores a una regulación más ligera, como la senadora demócrata Elizabeth Warren, han expresado preocupaciones sobre la escala de la desregulación financiera. Pero los inversores hasta ahora han mostrado poca preocupación por cualquier aumento en la toma de riesgos por parte de los bancos.

Desempeño bursátil y comparación con Europa

Para el jefe de investigación de acciones financieras de EE. UU., Saúl Martínez: «es un riesgo que puede surgir más adelante. Pero dado lo poco que han crecido los balances bancarios, existe la sensación de que hay espacio para asumir más riesgos».

De los seis grandes bancos estadounidenses, las acciones que han tenido mejor desempeño son las de Citi, que en 2025 han sumado alrededor del 70%, a medida que un esfuerzo de años para simplificar el banco y reducir costos ha ganado tracción. Para diciembre, el banco cotizó por encima de la suma de sus partes por primera vez desde 2018.

Hay una brecha financiera entre los grandes bancos estadounidenses y los seis bancos europeos más valiosos, los cuales tienen una capitalización de mercado que alcanza a un billón de dólares combinados. Las instituciones financieras de EE.UU. están en vías a superar al S&P 500 (SPX) más amplio por segundo año consecutivo.

El efecto de los cambios regulatorios

Desde la crisis financiera de 2008, las instituciones financieras más grandes de EE. UU. enfrentaron regulaciones que hicieron que los inversores se mostraran tibios con el sector. Sin embargo, esos bancos ahora se están beneficiando a medida que la administración gubernamental empezó a revertir muchas de las reglas.

Al respecto, el analista bancario de RB, Gerard Cassidy comentó que «no se puede subestimar lo importante que ha sido este cambio regulatorio para los precios de las acciones. La rentabilidad de la industria se redujo severamente debido a la crisis financiera porque los bancos tuvieron que aportar mucho más capital, merecidamente”

En 2025 los reguladores estadounidenses permitieron un mayor apalancamiento en los grandes bancos del país, revisaron las pruebas de estrés bancarias anuales utilizadas para determinar los requisitos de capital y rescindieron la guía de préstamos para préstamos más riesgosos.

En cuanto a la inversión y trading, los pronósticos del rastreador de la industria Crisil Coalition Greenwich  apuntan a que los ingresos de toda la industria en los bancos, tanto de acciones como de comercio de renta fija, también superarán los picos anteriores este año, con 92.000 millones de dólares del comercio de acciones y 163.000 millones de dólares de renta fija, detalla una nota de BitFinanzas.